O Leilão ou “auction” é um processo pelo qual o google escolhe os anúncios mostrados e qual a ordem destes anúncios na página de resultados de pesquisa, SERP (Search Engine Results Page).

Quando o utilizador faz uma pesquisa:

1. São identificados os anúncios com as keywords que  correspondem á pesquisa.
2. É verificada a elegibilidade dos anúncios ignorando os outros.
3. Dos elegíveis são mostrados os anúncios com o maior “Ad Rank”

O Ad Rank determina a posição do anúncio nas SERPs os factores que o determinam são:

• “CPC bid”  – Quanto estamos dispostos pagar por clique.
• “Quality Score” – É a relevância demostrada ao Google pelos vários factores (relevância das palavras do anúncio para a pesquisa o CTR esperado e o histórico do URL,  a qualidade da landing page, a performance geográfica para as regiões target do anúncio, a performance dos anúncios nos diversos dispositivos – targeted devices).
• “Expected impact of extensions and other ad formats” – As extensões dos anúncios são um tipo de “ad format” e permitem expandir o anúncio com informações adicionais tais como site links extensões de localização, de imagem clic-to-call etc…
  Estas extensões vão aumentar a segurança e confiança dos utilizadores e o número de cliques no anúncio, o CTR – clickthrough rate,

Aqui está um dos melhores vídeos de como funciona o leilão da posição dos anúncios no Google AdWords explicado por Hal Varian economista chefe na Google.